中兴证券平台一线“管窥”上半年银行业经营状况：营收净利或好于预期对公不良显著好于零售

　　今年上半年银行业整体情况如何？虽然上市银行半年报尚未拉开帷幕，但我们可以从近期多家银行的年中会议、机构调研会议等窥见一斑。

　　连日来，财联社记者围绕银行业的现状，对多家银行内部人士进行了采访。在业内人士看来，尽管半年报还没有正式发布，但依据内部统计数据、会议通报来看，今年上半年的银行业的主要特点，可以用营收利润好于预期、城市更新成银行放贷投放新宠、不良率整体趋稳但对公不良远好于个人信贷等来总结。

　　焦点一：市场很内卷，但多家银行营收利润好于预期

　　“尽管目前半年报的数据还在归纳整理，但整体来看我行的营收、利润都要好于预期。尽管营收增速有所放缓，利润指标有所下降。但可以肯定的是，今年上半年经营情况好于年初预期。”某股份行人士向财联社记者表示，上半年该行经营整体平稳。这可能得益于外贸“抢出口”和诸多实体行业的韧性，银行适时加大了信贷投放力度。

　　某江浙沪上市银行人士也向财联社记者介绍，目前来看，该行上半年营收、利润同比增速应该都维持在5%以上，这对该行来说殊为不易。尤其是作为地方银行，该行的主要客户以制造业、外贸等行业为主，上半年“对等关税风波”一度造成不小扰动，但整体来看，上半年该行的营收、利润等多项关键指标情况整体好于年初预期。

　　值得注意的是，截至7月31日，已有青岛银行、齐鲁银行、宁波银行、杭州银行及常熟银行5家A股上市城农商行发布业绩快报，上半年营业收入、归母净利润双双正增长，资产质量指标保持稳定。其中。在已披露业绩快报的5家上市银行中，4家归母净利润实现两位数增长，3家同比增速超16%。

　　此外，财联社记者独家获悉的某地区性银行近期的会议文件也显示，该行指出，尽管上半年市场“很内卷”，但经过全行上下的共同努力，但该行“（存款）增活期呈现持续显现，营收和盈利比原来预期的要好。”

　　不过或许是由于内卷，今年上半年一些银行在信贷投放方面相比过去可能有所减速。财联社记者注意到，近期（7月中旬）有地方区域性银行在被机构调研时坦言，截至2025年上半年，该行的信贷投放规模已超过年度目标的50%。

　　“一般来说，按照行业的普遍规律，尤其是在过去行业扩张期，上半年完成银行信贷投放任务六七成才是正常现象。如果刚刚超过年度目标五成，这对银行来说可能是不太好的现象。”上述江浙沪银行人士坦言，就该行情况而言，全年信贷目标大部分已在上半年完成。

　　焦点二：城市更新成对公地产信贷投放新方向，有银行表示个人房贷二季度回升

　　今年上半年，房地产市场整体平稳。从多方信息来看，多家银行在政策的支持下，均有意识加大了对房地产领域的信贷投放。

　　中国人民银行7月22日公布的《2025年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2025年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%。2025年二季度末，房地产开发贷款余额13.81万亿元，同比增长0.3%，上半年增加2926亿元。个人住房贷款余额37.74万亿元，同比下降0.1%。

　　央行的这一数据，反映在银行层面就是部分收缩个人房贷业务、加大城市更新类对公房地产贷款。华东地区某上市城商行人士向财联社记者介绍，该行自去年就意识到个人按揭贷领域的新趋势，今年对个人房地产贷款继续保持谨慎态度。同时，紧紧围绕地方政府在城市更新、保障性住房的新政策、新方向，加大了相关领域的对公类地产贷款投放。

　　不过，近期也有银行透露，二季度该行按揭类贷款有所增长。杭州银行8月份发布的投资者关系活动记录表显示，按揭贷款方面，上半年，杭州银行按揭贷款投放逆市维稳，其中二季度投放较一季度实现环比增长，上半年房贷余额增长好于去年同期。

　　“今年上半年我行的贷款投向还是以对公业务为主流，个人类信贷投放有所减少。在房地产类贷款中，个人按揭贷款基本平稳，但是在对公房地产贷款方面，加大了政府牵头的城市更新类项目的支持。”上述江浙沪银行人士表示，按揭类房贷今年在该行并不受宠，审核也有所趋严。

　　焦点三：上半年对公不良远远好于个人

　　在业内关注的银行资产质量方面，依据财联社记者了解的情况来看，上半年不良率基本维持稳定，没有大幅增加的倾向。

　　财联社记者也注意到，依据目前的快报信息，5家上市银行不良贷款率均较年初持平或下降。宁波银行、杭州银行不良贷款率为0.76%，与上年末持平，常熟银行不良贷款同样为0.76%，较年初下降0.01个百分点。青岛银行、齐鲁银行不良贷款率分别为1.12%、1.09%，比上年末下降0.02个、0.1个百分点。

　　值得注意的是，尽管上市银行年报尚未公开披露其不良贷款的构成情况，但依据多名股份行、城商行人士向财联社记者指出，今年上半年，对公信贷不良率要显著好于零售、个人类信贷情况。

　　“也要看到，（上半年，我行）在不良管控、客户经营等方面，仍然面临着较大压力。”上述区域性银行的内部会议文件这样显示。

　　“从我行的情况来说，今年上半年，对公信贷领域的不良率要远远好于零售、个人类贷款。并且这一指标差距很大。”上述江浙沪银行人士向财联社记者介绍，除了常见的企业资产质量普遍强于个人等因素外，上半年个人贷款不良高发的原因应当和2021年前后的市场情况有关。

　　“当时正值疫情爆发前后，很多行业都进行了管控，但是银行的信贷指标并没有明显减少。为了完成任务，当时很多银行不得不加大了经营贷、消费贷等个人类贷款的投放。而且，由于当时无法进行线下核实，很多互联网贷款都是联合其他机构在线进行放贷，客观上也降低了银行的风控，导致一些资质不够的人获得了大量贷款。”上述江浙沪银行人士表示，随着个人类贷款3年、5年期大规模迎来到期的节点，导致上半年个贷不良增长明显。“个人受经济周期的影响还是更大。”正因如此，近期各大银行都普遍加大了对个人信贷不良的处置力度。